前世的时候。
索罗丝做空新马泰。
采用的是汇市,股市,以及期货市场,三方联动的方式。
而他之所以敢这样操作。
最主要的原因。
就跟这些国家的汇率制度有关系。
以泰铢为例。
当时泰帼采用的是固定汇率制度。
即固定跟美元挂钩,不管任何时候,兑换比例都是一定的。
这在一定程度上,可以稳定自己国家的货币。
但有两个非常明显的弊端。
一是需要大量的外汇储备来维持这个汇率。
二是给投机者敞开了大门。
我们假设。
泰铢兑美元的汇率,固定为10:1。
投机者先大量入手泰铢。
然后再疯狂抛售泰铢,引发群体反应,这就会导致很多人跟风挤兑美元。
而挤兑美元。
就会导致一种情况。
那就是消耗掉泰帼的外汇储备。
甚至造成外汇储备不够的情况。
这时候为了解决这种情况。
就逼的泰帼政府不得不放弃固定汇率,采用浮动汇率,让泰铢贬值。
泰铢一贬值。
原本10个泰铢就可以兑换1美刀的。
现在需要20泰铢才能兑换一美刀。
这样做。
虽然缓解了泰铢兑换米刀的压力。
但也正中投机者的下怀。
因为此时投机者只要把自己抛售泰铢兑换的美刀,反兑换成泰铢,就能赚的盆满钵满了。
举个例子。
我向银行借了一百泰铢,然后按照固定汇率10:1,兑换了十美刀。
后来固定汇率变成了浮动汇率。
原本10泰铢就能兑换1美刀,现在20泰铢才能兑换1美刀。
我再将这10美刀兑换成泰铢的话。
就成了两百泰铢了。
跟着,再拿着两百泰铢,还掉银行借的那一百泰铢。
转手间,直接是净赚一百泰铢。
当年的索罗丝,用的就是这种方法,做空了泰铢。
而这一次。
面对港岛。
索罗丝依旧打算先从港币下手。
因为港币采用的是联系汇率制度。
这种汇率制度跟固定汇率,非常相似,而且这种制度下,货币的发行,要完全根据外汇储备来决定。
这也给了索罗丝下手的机会。
按照索罗丝的预想。
一旦他的量子基金跟国际游资开始发动冲击,港币必然会贬值,逼迫港岛政府加息,调整汇率,从而引发股市,汇市,期货市场的全面崩盘。
到时候整个港岛都会成为他们的提款机。
然而让索罗丝怎么都没有想到的是。
本就拥有庞大外汇储备量的港岛,在回归后,又获得内地政府的支持。
可以说是底气十足。
基本上索罗丝抛售多少港币,他就吸纳多少港币。
从头到尾就没有打算调整汇率。
一直保持着港币的稳定。
在这种情况下,在汇市抄底,明显是不现实的。
所以陈稳,便将目标放在了股市跟期货市场上。
特别是股指期货。
前世的时候。
索罗丝疯狂沽空恒生指数。
在动手前,疯狂建立了做空的期指合约。
如果陈稳没有记错的话。
在97年8月7号到8月13号,这短短的几天时间内。
恒生指数。
便直接从一万六千多点,直接跌到了六千五百点。
“现在是7月27日,如果这时候建立沽空合约,等到8月13号恒指点数爆点交割,岂不是赚麻了?”
想到这。
陈稳直接决定第一出手就放在期指市场,建立空仓,做空恒指。
说干就干。
第二天他便让陈正国去开通了期货账户。
开通账户后,他又让陈正国开始建立做空合约。
股指期货的操作原理,跟普通期货其实是一样的。
只不过标的物换了。
普通期货,标的物是铜铁矿石,大豆玉米。
而股指期货。
则把目标换成了股票指数。
当然虽然标的物换了,但操作起来还是一样的。
做多。
即看涨。
当你觉得股指上涨的时候,你可以选择建立多头合约。
首先,先向券商借入资金,买入股指。
等合约到期后。
股指上涨,平仓后用赚到的钱,先还掉券商借入的钱。
中间的差额便是利润。
而做空。
则刚好相反。
当你觉得股指下降的时候。
就可以向券商,借入股指卖掉,建立空头合约。
等合约到期。
股指下跌平仓。
你再重新买入股指,归还券商借入的股指。
举个例子。
股指合约一手的价值=指数点数*合约乘数。
而合约乘数就是每一个股票指数点代表的价格。
我们假定。
当前恒生指数为10000点。
每点50港币。
那么一手恒指期货的价值就是10000*50等于五十万。
这时候我们向人借入一手恒指期货卖出去,就能有五十万到手。
等过了几天。
恒生指数下点。
跌到了五千点。
那么这时候一手恒指期货的价值就是5000*50等于25万。
这时候我们只需要用之前的五十万,花二十五万买入一首恒指期货,归还给券商,平仓。
那么这时候五十万减去二十五万,就净赚了二十五万。
说通俗点。
就是借钱还钱。
借东西还东西。
只不过借钱是借对方的钱,买低价的东西,高价卖出去再还钱。
借东西是借高价的东西,高价的时候卖了,然后买低价的东西还回去。
按照陈稳的记忆。
前世的时候,恒生指数是在8月7号,开始暴跌,一直跌到8月13号,从一万六千多点,跌到6500点左右的。
8月14号港岛政府介入后。
恒生指数就开始回拉。
之后便再也没有低于过六千五百点的了。
所以。
想要做一笔大合约的话。
现在可以说是最佳时机。
“爸,你现在去窗口建立恒指期货的做空合约,合约交割期为8月13号!”
陈稳说道。
“你确定?”陈正国问道,当初陈稳说要抄底股市,结果现在跑来炒期货了。
他这心里也没底。
“确定。”陈稳点了点头,“只要你按我说的做,咱们这一单,就能将手上的资金翻上好几倍!”
“翻上好几倍?”
听到这几个字眼,陈正国不由得脸色一变。
陈稳朝他点了点头。
陈正国顿时不说话了。
过了一会,他便吞了吞口水,直接朝窗口走了过去。
期货玩的是保证金制度。
也就是所谓的杠杆。
假设杠杆为10倍,也就是百分之十的保证金。
那么一万块钱就能撬动十万的价值。
而恒指期货的保证金比例是百分之十二!
当前恒生指数为15531点。
合约乘数是50.
那么当前一手恒指期货的价值就是15531x50=776550港元。
而保证金比列是百分之十二。
也就是说只需要花776550x0.12,一共93186港元,就能建立一手恒指期货的做空合约。
陈正国的卡里一共有一百六十一万。
1610000÷93186约等于17.3。
也就是说,陈正国可以建立十七手恒指期货的空头合约。
一手恒指期货的合约现在价值776550港元。
十七手就是一千三百二十万港元。
到时候恒生指数下跌。
陈正国只需要在8月13号,偿还17手合约就行了。
只不过。
借的是十七手15000多点的股指期货,还的却是跌到6500点的股指期货。
这一进一出。
每手差不多净赚45万。
十七手就是七百六十多万。
简直是秦始皇摸电线,赢麻了呀!
所以陈正国建立恒指的沽空合约之后,陈稳也是长松口气,静静等待了起来。
他知道。
自己重生后的第一桶金,已经稳了。
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